Así que en Embolsados vamos a mostrar una forma de considerar qué nos es más rentable.

En primer lugar, vamos a considerar dos axiomas: que podemos elegir entre comprar o alquilar la misma casa (nuestra casa favorita), y que el alquiler de un mes es más bajo que el pago mensual de la hipoteca para la misma casa. Son, de momento, suposiciones razonables… un poco menos razonable es considerar que el dueño querrá alquilarnos por treinta años, pero bueno, supongamos que podremos entonces mudarnos a otra equivalente.

El beneficio principal que obtenemos de alquilar es la diferencia entre esos dos pagos, alquiler e hipoteca. El perjuicio es que no tenemos casa en propiedad, ¿no? Bueno, pues lo que vamos a hacer es lo siguiente: nos ahorraremos esa diferencia para comprar una casa treinta años después. La ventaja es que en este caso el interés juega en nuestro favor, no en nuestra contra.

Es decir, en la alternativa A (de alquiler), alquilamos y ahorramos mes a mes, y compramos la casa a los X años. En la alternativa C, si pagamos X años de hipoteca, nos quedamos con la casa y, si no lo hacemos, se la queda el banco.

Vamos a definir por comodidad una inversión alternativa como aquella inversión a corto plazo (una que puedes elegir para hacer en un año, como un depósito a un año, una cuenta corriente de alta remuneración, acciones, lo que sea) en la que metes el dinero que te sobra de alquilar una casa en lugar de pagar la hipoteca de la misma.

Quedamos entonces en que comprar una casa es ir metiendo dinero en una inversión que, al llegar a una cantidad dada, es tuya. La inversión alternativa es una inversión, que cualquier año es tuya. Aquí vemos una nueva ventaja del alquiler: si en un momento no podemos pagar el alquiler, nos quedamos sin la casa, pero con la inversión; si estamos hipotecados, sin la casa, y sin la parte que ya habíamos pagado de ella.

Bien, entonces nuestro plan es comprar la casa dentro de treinta años, o los que la hipoteca dure. Pero el problema es que nuestra inversión crece, ¡pero el precio de la casa también! En un año cualquiera, compensará “estar comprado”  (es decir, pagar la hipoteca de una casa contra su alquiler) si la revalorización de esa casa ese año es mayor que la de la inversión alternativa. Es decir, que invertir en casa es mejor que cualquier otra inversión que podamos hacer con ese dinero.

Entonces compensará, intuitivamente, comprar una casa si la mayoría de los años durante los que pagarías una hipoteca compensa “estar comprado”. En realidad, por el interés compuesto, los primeros años son más importantes; afortunadamente, también son los más predecibles.

Entonces, ¿compramos o alquilamos? Bueno, esto es algo que tienes que decidir tú… ¡A jugar con el Excel!

Además del análisis puramente económico, por supuesto, hay que considerar otros factores: si vives de alquiler, te puedes cambiar de ciudad, o a una casa mayor, mucho más fácilmente, pero al no ser tu casa, no puedes hacer una reforma. Cada uno tiene sus preferencias, y algunos son algo más nómadas, mientras que otros valoran el tener una propiedad.

También hay que considerar que esa diferencia entre alquiler y compra no es igual en todas las casas, (generalmente, en casas mayores hay una diferencia mayor, pues tradicionalmente todo el que puede comprar una casa se la compra, en vez de alquilar otra más grande, haciendo presión de demanda sobre las casas más pequeñas), ni en todos los países…

Por último, existen costes extras que dificultan aún más el análisis: impuestos, mantenimiento…

¿Qué pensáis vosotros? ¿Compensa comprar? ¿Veis otras ventajas o inconvenientes? A continuación algún enlace relacionado…

• http://www.iwillteachyoutoberich.com/buying-a-house/

(Ningún artículo suficientemente relacionado)