Lo primero: abrir una cuenta de valores

¿Dónde? En ING. Te preguntarás por qué ING y no otra. He aquí algunas poderosas razones:

• No cobra custodia. Esto es, tener tus acciones ahí no te cuesta nada. Esto es bueno desde el punto de vista del value investing (artículo). Sobre todo, una persona normal se cabrea cuando le presta al banco dinero y acciones y encima el banco le cobra por ello, cuando debería estarle pagando…
• Las comisiones de compraventa son competitivas. No serán quizás las mejores, pero son suficientemente buenas. Además, recientemente se ha visto que es el banco con mejor ratio calidad/precio.
• Tienes la cuenta naranja (o depósito naranja) para meter dinero cuando lo saques de bolsa, y está separado de tu cuenta principal, así que no sacas el dinero de tu “zona de ahorro”. Además da algo más que el ridículo 0,01% TAE de otros depósitos a la vista.
• Pero, lo más importante de todo, porque lo hemos elegido ya por ti. Te proponemos un bróker lo suficientemente bueno. Ahora puedes o bien hacer algo con ello, o pasarte la tarde mirando alternativas, y acabar por no hacer nada. Sé que harás eso porque le pasa a todo el mundo; a mí ya me pasó…

El día en que Santander estaba a cuatro euros, y nunca se me olvidará, dije “Mecachis, esto está barato, hay que comprar”. Entré en la web de mi banco, y no me dejaba comprar sin tener una cuenta de valores. Para tenerla había que ir a la sucursal, que estaba a veinte kilómetros.

“No pasa nada”, me dije, “otro día lo haré; una semana no es nada, es la crisis más grande de la historia, y no vamos a salir tan rápidamente”. Cinco meses después pasaba los diez euros, para seguir hasta acariciar los doce – casi un 200% de rentabilidad –, y yo fuera de mercado por un poco de pereza. Moraleja: No hay que subestimar nunca la fuerza de la procrastinación; todos somos humanos, y está en nuestra naturaleza.

Segundo: seleccionando algunos valores

Bien, ya tienes una cuenta de valores. Ahora lo que hay que hacer es seleccionar algunos valores interesantes. Recomendamos que compréis empresas sólidas, consolidadas, que hayan repartido históricamente un buen dividendo y siguieran haciéndolo durante la crisis, y que tengan un PER bajo. Algunos ejemplos pueden ser Santander, BBVA, Telefónica, Ferrovial… esto es lo que se conoce como Blue Chips. Además cogiendo estos valores te aseguras de que no se van a comportar muy diferente que el IBEX (más que nada porque son los pesos pesados en el mismo).

Elige valores que puedas olvidar durante largo tiempo sin hacerles caso. Sí, mola mucho hablar de las acciones que has comprado, abrir todas las mañanas las gráficas, y ver cada hora si has ganado dinero mientras estabas durmiendo o viendo House… pero no es la forma correcta de proceder.

Y por último, olvida tu cartera durante seis meses

                Primero, cuanto con más frecuencia mires la bolsa, más expuesto estás al ruido; subidas y bajadas puntuales, que, siendo un inversor a largo plazo, no te interesan. No sólo es esto una pérdida de tiempo, sino que es perjudicial para la salud (el cuerpo humano está preparado para hacer más caso a los disgustos que a las buenas noticias, por motivos evolutivos. Esto significa que una noticia mala no se compensa con una buena contrapuesta… por lo que cada bajada recuperada sin que la vieras ganas algo de vida).

                Segundo, despreocuparte por obligación de tu cartera te obligará a hacer análisis profundos de las inversiones, y a ser averso al riesgo. Durante este tiempo, ahorra dinero para invertir, fórmate mejor, sigue leyéndonos, y aprende sobre inversiones y finanzas, de forma que cuando dentro de seis meses llegue el momento de revisar la cartera, analizar las pérdidas y ganancias, mantener posiciones, cerrarlas y abrir otras nuevas, puedas tomar mejores decisiones.

Durante estos próximos seis meses…

Ya sólo queda suscribirte a Embolsados, si no lo has hecho aún. Y no estaría de más que complementaras con algo más de formación. Si no te espanta la idea, puedes leer un libro; uno que me encantó fue Un paseo aleatorio por Wall Street, de Burton Malkiel. Si conoces algún otro libro interesante como introducción a la inversión y las finanzas personales, puedes contárnoslo en los comentarios.

Nota: No, no estamos apuntados al programa de afiliados de Amazon, así que no ganamos dinero si compras ese libro…

(Ningún artículo suficientemente relacionado)

Así que en Embolsados vamos a mostrar una forma de considerar qué nos es más rentable.

En primer lugar, vamos a considerar dos axiomas: que podemos elegir entre comprar o alquilar la misma casa (nuestra casa favorita), y que el alquiler de un mes es más bajo que el pago mensual de la hipoteca para la misma casa. Son, de momento, suposiciones razonables… un poco menos razonable es considerar que el dueño querrá alquilarnos por treinta años, pero bueno, supongamos que podremos entonces mudarnos a otra equivalente.

El beneficio principal que obtenemos de alquilar es la diferencia entre esos dos pagos, alquiler e hipoteca. El perjuicio es que no tenemos casa en propiedad, ¿no? Bueno, pues lo que vamos a hacer es lo siguiente: nos ahorraremos esa diferencia para comprar una casa treinta años después. La ventaja es que en este caso el interés juega en nuestro favor, no en nuestra contra.

Es decir, en la alternativa A (de alquiler), alquilamos y ahorramos mes a mes, y compramos la casa a los X años. En la alternativa C, si pagamos X años de hipoteca, nos quedamos con la casa y, si no lo hacemos, se la queda el banco.

Vamos a definir por comodidad una inversión alternativa como aquella inversión a corto plazo (una que puedes elegir para hacer en un año, como un depósito a un año, una cuenta corriente de alta remuneración, acciones, lo que sea) en la que metes el dinero que te sobra de alquilar una casa en lugar de pagar la hipoteca de la misma.

Quedamos entonces en que comprar una casa es ir metiendo dinero en una inversión que, al llegar a una cantidad dada, es tuya. La inversión alternativa es una inversión, que cualquier año es tuya. Aquí vemos una nueva ventaja del alquiler: si en un momento no podemos pagar el alquiler, nos quedamos sin la casa, pero con la inversión; si estamos hipotecados, sin la casa, y sin la parte que ya habíamos pagado de ella.

Bien, entonces nuestro plan es comprar la casa dentro de treinta años, o los que la hipoteca dure. Pero el problema es que nuestra inversión crece, ¡pero el precio de la casa también! En un año cualquiera, compensará “estar comprado”  (es decir, pagar la hipoteca de una casa contra su alquiler) si la revalorización de esa casa ese año es mayor que la de la inversión alternativa. Es decir, que invertir en casa es mejor que cualquier otra inversión que podamos hacer con ese dinero.

Entonces compensará, intuitivamente, comprar una casa si la mayoría de los años durante los que pagarías una hipoteca compensa “estar comprado”. En realidad, por el interés compuesto, los primeros años son más importantes; afortunadamente, también son los más predecibles.

Entonces, ¿compramos o alquilamos? Bueno, esto es algo que tienes que decidir tú… ¡A jugar con el Excel!

Además del análisis puramente económico, por supuesto, hay que considerar otros factores: si vives de alquiler, te puedes cambiar de ciudad, o a una casa mayor, mucho más fácilmente, pero al no ser tu casa, no puedes hacer una reforma. Cada uno tiene sus preferencias, y algunos son algo más nómadas, mientras que otros valoran el tener una propiedad.

También hay que considerar que esa diferencia entre alquiler y compra no es igual en todas las casas, (generalmente, en casas mayores hay una diferencia mayor, pues tradicionalmente todo el que puede comprar una casa se la compra, en vez de alquilar otra más grande, haciendo presión de demanda sobre las casas más pequeñas), ni en todos los países…

Por último, existen costes extras que dificultan aún más el análisis: impuestos, mantenimiento…

¿Qué pensáis vosotros? ¿Compensa comprar? ¿Veis otras ventajas o inconvenientes? A continuación algún enlace relacionado…

• http://www.iwillteachyoutoberich.com/buying-a-house/

(Ningún artículo suficientemente relacionado)